التكنولوجيا المالية الأوروبية تجتذب المستثمرين الباحثين عن ملجأ من فقاعة الذكاء الاصطناعي في وول ستريت: بقلم دميترو سبيلكا
مع تصاعد المخاوف في وول ستريت بشأن استدامة طفرة الذكاء الاصطناعي، بدأت شركات التكنولوجيا المالية في أوروبا تظهر قيمتها.
في الآونة الأخيرة، تحدث برايان ميرشانت، مؤلف مجلة WIRED، مع الاقتصاديين برنت جولدفارب وديفيد كيرش من جامعة ميريلاند، اللذين ابتكرا مقياسهما الخاص لتقييم ما إذا كانت بعض الابتكارات قد أدت إلى فقاعة السوق.
وقام الاقتصاديون بتحليل 58 مثالًا تاريخيًا لفقاعات التكنولوجيا وقسموها إلى مكوناتها الأساسية لإنشاء مقياس من واحد إلى ثمانية، حيث يكون الرقم ثمانية هو الأكثر احتمالًا للتنبؤ بالفقاعة.
وبالنظر إلى عوامل مثل عدم اليقين، والمسرحيات البحتة، والمستثمرين المبتدئين، والسرد حول الابتكارات التجارية،
خلص جولدفارب إلى أن سباق الثيران للذكاء الاصطناعي هو ثمانية كاملة. وفي حين أن هذا لا يؤكد أننا في فقاعة، فإنه يظهر أن جميع السمات المميزة موجودة.
قام الملياردير بيتر ثيل مؤخرًا بتفريغ حصته بالكامل في أسهم Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (NASDAQ: NVDA)، وفقًا لملفات 13F المقدمة من Thiel Macro LLC. إجمالي عمليات البيع
بلغت 537.742 سهمًا في شركة تصنيع الرقائق في الربع الثالث.
مايكل بوري، المستثمر الذي ألهم The Big Short، أيضًا
فتح مراكز بيع قصيرة مقابل شركتي Nvidia وPalantir، مراهنًا على أن قيمة كل سهم من المقرر أن تنخفض.
أصبحت التوقعات بالنسبة لشركات الذكاء الاصطناعي في وول ستريت غامضة بشكل متزايد مع تزايد المخاوف بشأن تزايد الفقاعة. لكن في أوروبا، هناك نبرة أكثر تفاؤلاً تحيط بقطاع التكنولوجيا المالية في القارة.
هل يمكن أن تكون التكنولوجيا المالية الأوروبية ترياقًا لفقاعة الذكاء الاصطناعي؟ دعونا نلقي نظرة أعمق على السوق الذي يكتسب الزخم:
قلب الابتكار في مجال التكنولوجيا المالية
تنمو التكنولوجيا المالية الأوروبية بوتيرة سريعة. تشير التوقعات إلى أن حجم سوق الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) في القارة هو
ومن المقرر أن تتوسع من قيمة 2.46 مليار دولار أمريكي في عام 2024 إلى 18.32 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2033، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب قدره 25.2%.
ويأتي هذا النمو المتوقع على الرغم من الأخبار الأخيرة التي تفيد التقارير أن شركتي التكنولوجيا المالية الرائدتين Revolut وWise في المملكة المتحدة تتطلعان إليها
القوائم في الولايات المتحدة.
قال إيفان مارشينا، كبير الاقتصاديين في شركة الوساطة العالمية: “إن جوهرة تاج التكنولوجيا المالية الأوروبية هي Adyen (AMS: ADYEN)، التي تبلغ رأسمالها 43.04 مليار يورو (49.9 مليار دولار) وتوفر حلول دفع مرنة عبر الحدود للتجار على نطاق واسع”.
العلامة التجارية Just2Trade.
“الأهم من ذلك، أن قائمة عملاء Adyen تشمل مجموعة واسعة من القطاعات وتتميز بأسماء مثل Uber وNetflix وSpotify. في الوقت الذي توجد فيه مخاوف ملموسة بشأن دورة التمويل الذاتي لعمالقة الذكاء الاصطناعي في وول ستريت، نشهد المزيد من شركات التكنولوجيا المالية تبني مجتمعًا مستدامًا
مجموعة العملاء التي يمكن أن تساعد في ضمان طول عمرهم.
منصات مثل Klarna، والتي تخدم أكثر من
100 مليون عميل في 17 دولة، هم مثال على النجاح الفوري الذي حققته العديد من شركات التكنولوجيا المالية الأوروبية في الوصول الفوري إلى الأسواق الدولية الكبرى بخدماتها.
القوة في الابتكار
هناك دلائل على أن النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في أوروبا يكتسب زخماً. وصلت قيمة Flatpay، التي تسهل مدفوعات البطاقات للشركات الصغيرة والمتوسطة، مؤخرًا إلى مليار دولار.
وقد سعت الشركة الناشئة بالفعل إلى التغلب على منافسيها الأكبر من خلال تقديم معدل معاملات ثابت للتجار لاستخدام محطات البطاقات وأنظمة نقاط البيع الخاصة بها. ومن المثير للإعجاب أن الشركة الدنماركية الناشئة ادعت أنها نمت من 7000 عميل في أبريل
2024 إلى
60.000 اليوم.
كما نما تقييم Flatpay الخاص بشكل كبير وتبلغ قيمته الآن 1.5 مليار يورو (1.75 مليار دولار).
نظرًا لمعدل نموها المرتفع، يستهدف الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك Sander Janca-Jensen الآن الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لتعزيز ظهور Flatpay لتصبح منصة أوروبية مربحة للتكنولوجيا المالية.
أصبحت أوروبا أيضًا موقعًا رئيسيًا لابتكارات blockchain في مجال التكنولوجيا المالية. MQube، وهي منصة تعمل على ترميز ديون الرهن العقاري عن طريق تحويل الأصول المالية إلى رموز رقمية وتسجيلها في دفتر أستاذ مشترك، أصبحت الآن
قامت بترميز 1.3 مليار جنيه إسترليني (1.7 مليار دولار أمريكي)، مما يؤكد مكانتها كقوة دافعة لتأمين الرهون العقارية باستخدام تقنية blockchain.
نظرًا لأن تكنولوجيا blockchain والعملات الرقمية أصبحت متشابكة بشكل متزايد مع التكنولوجيا المالية، فإن أوروبا لديها فرصة لاستخدام مكانتها الرائدة في النظام البيئي لتقديم أدوات وخدمات مالية متطورة لدفع المزيد من النمو في جميع أنحاء العالم.
النظام البيئي.
وهذا يساعد على ضمان وجود خط أنابيب للابتكار، حتى مع بقاء اللاعبين المحليين الرائدين مثل Revolut وWise منجذبين إلى احتمال الإدراج في الولايات المتحدة.
الاستثمار التكنولوجي المستدام
في الوقت الذي أصبحت فيه الشكوك حول طول عمر طفرة الذكاء الاصطناعي موضع تساؤل مستمر، يمكن أن تكون بوتقة انصهار التكنولوجيا المالية المبتكرة في أوروبا عامل جذب كبير للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للأسهم ذات إمكانات النمو الأعلى مثل استثمارات الذكاء الاصطناعي.
الحصول على مستويات مختلطة من المشاعر.
وبالنظر إلى أن حلول التكنولوجيا المالية تجد اعتماداً بطريقة أكثر مرونة، فمن المعقول أن نتوقع من الشركات الأوروبية أن تحقق نموًا مستدامًا يمكن أن يساعدها في تحقيق الربحية وقابلية التوسع في المستقبل.
وسواء كانت طفرة الذكاء الاصطناعي في فقاعة أم لا، يمكن للمستثمرين في وول ستريت أن يجدوا الكثير من الفرص في جميع أنحاء بوتقة تنصهر فيها مبتكرو التكنولوجيا المالية في أوروبا، ويمكن لشركات التكنولوجيا هذه أن توفر بعض المرونة في مواجهة عدم اليقين في مجال الذكاء الاصطناعي.